退休規劃：千禧世代現在開始，老後無憂

退休規劃的重要性：為何要提早開始？

退休規劃對於千禧世代（Millennials）來說，是一個不可忽視的議題。隨著全球人口老化加劇，社會保障制度面臨前所未有的挑戰。以香港為例，根據統計處數據，65歲及以上人口比例將從2021年的20%上升至2041年的33%。這意味著未來社會保障資源將更加緊張，個人儲蓄的重要性隨之提升。

許多Millennials認為退休距離自己還很遙遠，但時間的複利效應告訴我們，越早開始規劃，未來壓力越小。假設兩位年輕人同樣從30歲開始儲蓄，A每月投入5000港元，B從40歲開始每月投入10000港元，以年化回報5%計算，到65歲時A的退休金將比B多出近100萬港元。這充分說明了「時間就是金錢」在退休規劃中的意義。

除了財務層面，提早規劃還能讓Millennials有更多選擇權。當基本退休金準備充足時，可以考慮提前退休、轉換跑道或追求夢想事業，而不必被經濟壓力束縛。因此，退休規劃不僅是為了老年生活，更是為了掌握人生自主權。

退休財務目標設定

設定合理的退休財務目標是規劃的第一步。Millennials需要先估算退休後的支出需求，這包括基本生活費、醫療開支、休閒娛樂等。香港統計處數據顯示，2023年65歲及以上住戶每月平均開支約為15,000港元。考慮到通貨膨脹，30年後同等生活水平可能需要每月30,000-40,000港元。

計算退休金總需求時，可以使用「25倍法則」：將年度支出乘以25。例如預計退休後每年需要36萬港元（每月3萬），則目標退休金應為900萬港元。這個數字看似龐大，但通過長期儲蓄和投資，是可以實現的目標。

• 基本生活費：佔總支出60%
• 醫療保健：佔總支出20%
• 休閒旅遊：佔總支出15%
• 其他開支：佔總支出5%

Millennials在設定目標時，還應考慮個人生活方式的差異。計劃環遊世界的人需要比居家型人士準備更多資金，而單身者與有家庭者的需求也不同。定期檢視和調整目標是確保規劃符合實際的關鍵。

退休規劃的投資策略

對Millennials而言，退休投資的最大優勢是時間。長期投資能平滑市場波動風險，並享受複利增長。歷史數據顯示，香港恒生指數過去30年年化回報約7%，即使考慮通脹，實際回報仍相當可觀。

多元化是退休投資的核心原則。Millennials可以考慮以下資產配置：

隨著年齡增長，應逐步降低股票比例，增加固定收益產品。30歲的Millennials可以承受較高風險，而50歲時則需更注重資本保值。定期定額投資能有效分散入市時機風險，是適合上班族的投資方式。

退休金帳戶：選擇適合自己的退休計劃

香港的強積金（MPF）是退休儲蓄的基礎，但Millennials需要了解其限制。MPF年費通常為1-2%，長期下來會侵蝕不少回報。因此，除了MPF，還應考慮其他退休儲蓄工具。

可扣稅自願性供款（TVC）是香港近年推出的退休儲蓄選項，每年最高供款6萬港元可享稅務扣除。對於高收入的Millennials，這是個有效減稅並增加退休儲蓄的途徑。

海外工作的Millennials可能接觸到不同的退休計劃：

• 美國401(k)：僱主通常會匹配部分供款，是優先選擇
• IRA：適合自僱人士或想額外儲蓄者
• 英國職場養老金：僱主必須為合資格員工註冊

選擇退休計劃時，需比較費用結構、投資選擇和稅務優惠。不同地區的制度各有優劣，Millennials應根據自身工作地點和未來計劃做出選擇。

退休前的財務準備

進入退休前十年是關鍵準備期。Millennials應優先償還高息債務，如信用卡和個人貸款，減少退休後的利息負擔。香港金融管理局數據顯示，2023年信用卡平均年利率達35%，遠高於投資回報，清還這類債務等於獲得確定性收益。

生活方式調整同樣重要。通過減少非必要開支，如外賣、訂閱服務和衝動購物，每月可節省數千港元。這些資金轉入退休儲蓄，經過長期複利將形成可觀金額。Millennials以「延遲享受」的心態看待消費，能大幅改善退休前景。

醫療保健規劃常被年輕人所忽視，但隨著年齡增長，醫療開支將快速上升。香港公立醫院雖然收費低廉，但輪候時間長；私立醫院服務好但費用高昂。購買足夠的醫療保險，並預留專項醫療基金，能避免退休後因健康問題耗盡積蓄。

退休後的財務管理

退休不代表停止理財，反而需要更謹慎的財務管理。提取退休金時，應遵循「4%法則」：每年提取不超過退休金總額的4%，這樣在大多數情況下資金可持續30年。例如有1000萬港元退休金，則每年可提取40萬港元（約每月3.3萬港元）。

投資組合在退休後仍需適度增長以應對通脹。保守的配置可能是50%債券、30%股票和20%現金。定期重新平衡組合，賣出表現好的資產，買入表現差的，能維持既定風險水平。

通脹是退休人士的隱形敵人。香港過去20年平均通脹率約2.5%，意味著購買力每30年減半。Millennials的退休期可能長達30-40年，必須確保收入來源能跟上物價漲幅。通脹掛鈎債券、房地產和股息增長型股票都是對抗通脹的有效工具。

總的來說，退休規劃是Millennials必須正視的長期工程。從現在開始行動，利用時間優勢，建立多元收入來源，方能實現財務自由的老後生活。記住，最好的退休規劃時機是十年前，其次是現在。